元銀行員のソーシャルレンディング投資実践録

元銀行員の立場からソーシャルレンディング投資を主力として投資信託、仮想通貨を含めたポートフォリオ構築を目指します。



maneoの3業者(CU社、EO社、AU社)向けファンドで遅延が発生しました。

詳細はこちらのお知らせ欄をご参照ください。



<AU社向けガイアファンディングセレクトファンド(募集1億1000万円)

こちらは、開発許可の遅れを原因として遅延へと至っています。

今まで通りであれば、リファイナンスも組めたのでしょうが、やはりリファイナンス基準が厳しくなったということでしょうか。

記載内容に基づけば、来年半ばまでには回収が可能かと思われます。



<EO社向けファンド(募集5500万円)>

こちらは取引先金融機関への返済猶予の申し出を行った上で、遅延へと至っています。

平成30年3月に融資実行をし、平成30年10月に遅延とはちょっと早い気がします。

気になっているのは、募集要項にある次の文言です。

>>事業者EOは、北海道地方で太陽光発電設備の開発をおこないます。現在までに土地及びIDの購入、造成後の基礎工事まで完了しております。今回、架台の設置、太陽光パネルや発電設備などの
設置費用等の事業資金としての融資です。すでに融資額を上回る金額で売却(出口)の売買契約が締結済みです。8月には連系開始を予定しており、太陽光発電所開発案件として販売後の売却代金を原資に返済がおこなわれます。

売買契約締結済と聞いて安心して投資した方もいらっしゃるのではないでしょうか。

本案件それ自体は無事にエグジットできそうであったけれど、そもそもEO社の既存事業の業績が悪かったため、結局は会社として資金ショートしたということでしょうか。

第一順位の根抵当権を土地に設定しているとはいえ、太陽光発電用の土地は二束三文にしかなりません。

太陽光発電施設というウワモノが完成していることを祈ります。

<CU社向けファンド(募集金額約20億円)>

これはかなり大口ですね。

なんと実は平成30年5月から返済が遅れていたとは。

本日に至るまで利息の支払いは、中間に入っている事業者C社の任意だったようです。

報告が遅いという指摘もありそうですが、本来はすぐに遅延発生とするところを限界まで利息の返済を続け、回収可能性を探っていたとする見方もできます。

気になる記述は次の通りです。

>>しかしながら、事業者C社は、任意売却に向けた活動の過程において、すべての担保不動産の任意売却による売却代金をもってしてもmaneo社への元利金全額を支払うことが困難であるとの認識に至り、maneo社から事業者C社への融資はノンリコースローンであることから、10月29日を期日とするmaneo社への利息の支払いを履行しない意向をmaneo社に対して示しました。

事業者C社及びmaneo社は、引き続き、担保不動産の競売・任意売却による回収に尽力してまいります

すべての担保不動産により売却代金をもってしても元利金を払えないという判断があったということで、この時点で残念ながら損失は避けられないものと思われます。

遅延のあったCU社向けファンドは個別の5案件から構成されています。

全て不動産担保付であり、評価額 > 貸付額 であります。

これらの回収状況は、ソーシャルレンディング業界におけるLTVを理解する上での試金石となりましょう。

過去の遅延案件をみるとmaneo社の強みは回収力にあると思いますので、回収経過を追っていきたいと思います。



ソーシャルレンディングで失敗しないためには、「信頼できる業者に対して、少額かつ複数案件に分散し、投資時期も複数回に分ける」ことが必須となるでしょう。

ソーシャルレンディング投資においても、他の投資と同様に、それなりの労力をかけなければプラスリターンを得ることは難しいフェーズに入ったのかもしれません。
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マネオマーケットは信頼できないのですが、その中ではスマートレンドは海外個人向け融資で、不動産とのリスク分散を考えSL投資額の1割程度投資していますが、スマートレンドについてどのように評価されておますか

2018.11.04 00:42 URL | 遅延はこりごり #- [ 編集 ]

遅延はこりごり 様

コメントありがとうございます。
海外向けファンドが多いということで、国内との分散という意味では有効かなと思いつつも、決算書の利益剰余金のマイナスが積み上がっていることが気になり、私は投資していません。今のところデフォルトがないのは良いことだと思います。

2018.11.04 10:27 URL | slbk #JalddpaA [ 編集 ]













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